股权投资实务与操作技巧

模块一  投资逻辑及投资流程

n 投资及其特点

n 投资种类

n 投资逻辑

n 盈利模式

n 投资流程

【案例分析】

模块二  如何筛选投资项目

n 赛道/赛车/赛手如何选择

n 红杉资本筛选项目的方法

n 达晨创投筛选项目的方法

n 今日资本筛选项目的方法

n 深创投筛选项目的方法

【案例分析】

模块三  尽职调查

n 尽职调查的目的

n 尽职调查的方法

n 尽职调查的主要内容

n 基本情况调查

n 行业尽职调查

n 业务尽职调查

n 财务尽职调查

【案例分析】

模块四  企业估值及对赌协议

n 收益现值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 资产基础法

n 天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO如何估值

n 对赌协议及风险控制

n 如何签订对赌协议

n 证监会对对赌协议的认定

【案例分析】

模块五  股权投资协议的3大核心内容

n 投资意向书（Termsheet）

Ø 什么是投资意向书

Ø 投资意向书的作用

Ø 投资意向书的效力

Ø 投资意向书的核心条款

n 投资先决条件条款

Ø 陈述与保证条款

Ø 交割条件条款

n 投资协议10大核心条款

Ø 投资金融工具条款 

Ø 投资估值条款 

Ø 反摊薄条款 

Ø 分期投资条款 

Ø 公司控制权的竞取条款 

Ø 管理层的肯定性和否定性条款 

Ø 回购权 

Ø 共同卖股权 

Ø 强卖权

Ø 清算优先权 

【案例分析】

模块六  PE的投后管理

n PE投后管理的必要性

n PE投后管理的3大模式

n PE投后管理的3大内容

n PE投后管理的5大手段

【案例分析】

模块七  PE投资风险控制体系

n PE投资存在的6大风险

n PE项目选择风险控制

n PE项目管理风险控制

n PE单个项目风险控制

【案例分析】