第一讲：全球经济金融格局分析
1.美国经济金融政策
1) 美联储所有政策决议核心
① 五个关键职能
② 四个传统货币政策
2) 点阵图及市场预测
① 定义、意义、时间、内容、来源、中值、结论
② 案例：TIPS-预判美元加息或者降息的节奏
3) 美元指数的组成及影响
① 美元的组成
② 美元的涨跌
③ 美元的预测
④ 美元的危机
4) 美国国债的利率及影响
① 美债发行
② 货币政策
③ 美国通胀
④ 利率倒挂
5) 美国股票的涨跌及影响
6) 美林投资时钟的适用性
2.中国经济金融政策
1) 宏观数据有效性与股市关联
2) 投资数据有效性与股市关联
3) 区域重要政策及股票相关性
4) 行业重要政策及股票相关性
① 新基建
② 东数西算
③ 行业特征
5) 产业重要政策及股票相关性
6) 金融投资周期：中国货币信用分析框架
3.欧盟经济金融政策
1) GDP
2) 欧盟统计局
3) IMF
4.日本经济金融政策
1) 日本央行
2) 日本通胀
3) 日本周期
5.新兴经济体的影响
1) 印度股市
2) 越南股市
第二讲：政治变量相关影响分析
1. 美国重要政治政策-乱
1) 2024年美总统选举
2) 民主党；共和党
3) 经济影响：“乱”中不“乱”是对华政策更加趋紧
2.中国重要政治政策-稳
1) GDP背靠周期高增速
2) GDP与修昔底德陷阱
3) 修昔底德陷阱
Ø 案例：A股核心-制造业周期等待回暖
3.俄乌重要政治政策-倦
1) 对世界政治秩序的影响
2) 对世界主要资源的影响
3) 对自身主要经济的影响
Ø 案例：黑天鹅飞临超预期，俄乌冲突影响如何
4.欧盟重要政治政策
1) 欧洲联盟
2) 欧盟选举
3) 欧盟冲突
5.其他区域政治政策-战
1) 地缘政治
2) 战争形态
3) 战争金融
Ø 案例：非洲投资-最不发达国家100%税目产品零关税
第三讲：资产配置相关策略分析
1.全球主权投资基金
1) 市场分析“顶流化”
2) 市场分析“周期化”
3) 市场分析“买方化”
Ø 案例：阿拉伯国家的投资情况
2.权益投资部分分析
1) 中国金融经济周期走势
Ø 案例：A股权益指数走势可能性分析
2) 美国金融经济周期走势
① 释义1：GDP增速降速↓ 2%→6.9%→2.8%
② 释义2：PCE价格↓ 1.4%→6.5%→2.4%
③ 释义3：美国经济整体衰退，理论上美债投资偏好增强
Ø 案例：美国股票的涨跌及影响
3) 新兴经济体权益类走势
① 印度：
② 沙特：
③ 南非：
3.债券投资部分分析
1) 美债
2) 欧债
3) 中债
4.大宗商品投资分析
1) 特征
2) 基金
3) 其他
Ø 案例：美元指数跟原油的关系
5.什么是资产配置
1) 什么是资产配置：定义、释义、财富管理
2) 资产配置的早中期
3) 资产配置的当下
① 因子配置
② 宏观因子
6.资产配置的重要性
1) 抵御通货膨胀
① 通货膨胀的根源
② 通货膨胀的计算
Ø 案例：通货膨胀的真实情况
2) 实现财富自由
3) 实现保障传承
4) 金融和事务性的多代传递
5) 资产配置的重要意义
6) 资产配置的客观情况
7) 资产配置的股债平衡
7.资产配置实操部分
1) 买入持有策略
2) 风格转化策略
3) 实现CPPI策略
Ø 案例：买入并持有策略
Ø 案例：价值、成长的切换
案例：实现CPPI策略
