活用财务报表透视企业经营

1346 次浏览 #财务报表 #财税管理

1. 财务报表：经济博弈情报系统的结构与逻辑

1.1 会计方程 – 化解资金占有与增值能力错配矛盾以释放资产增值效率的契约函数

1.2 资产负债表 – 延展会计方程映射参与企业经营博弈各方状态的工具

1.3 利润表 – 对资产负债表上特殊要素股东权益变化量的情报分解

1.4 现金流量表 – 对资产负债表上特殊要素现金的变化量情报分解

1.5 财务报表透视模型 – 企业作为资金周转增值机器的构造映射与情报节点

2. 财务报表背后经济博弈情报提取节点

2.1 资产负债表

A. 反映企业所获取/控制的社会资金规模及在企业不同环节的投放密度分布表

B. 通过资金投放密度分布探测企业如何管理现实经济矛盾

C. 企业管理客户能力探测点 – 应收预收

D. 企业控制供应商能力探测点 – 应付预付

E. 企业管理产品能力探测点 – 存货

F. 企业管理产能能力探测点 – 固定资产

G. 企业管理债权人能力探测点 – 债务结构与比例

H. 企业管理股东能力探测点 – 股东权益结构与比例

2.2 损益表

A. 反映企业所推动的资金流量密度分布表

B．通过资金流量分布表探测企业所创造的经济价值及其分享比例

C. 企业为客户创造价值能力探测 – 收入

D. 企业与供货商博弈平衡点 – 成本

E. 企业与员工等服务供应商博弈平衡点 – 费用

F．企业与银行博弈平衡点 – 利息

G．企业与政府博弈平衡点 – 税负

H. 企业为股东提供的剩余价值 – 净利润

2.3 现金流量表

A. 收付实现制下的资金流量分布表

B. 企业造血能力: 收付实现制下的净利润 - 经营现金流

C．企业维护造血能力的现金投放或提取 – 投资现金流

D．企业获取投资人现金量 – 融资现金流

E．企业投资现金效率－经营现金回报率

F．企业融资安全性－流动负债经营现金流覆盖率

3. 经典财务报表分析的情报延伸 – 财务指标与对标参数

3.1盈利能力

A．股东资金投放增值效率 – 股东权益回报率 ROE

B．企业占用资金增值效率 – 资产回报率 ROA
　　 C．投资人资金投放增值效率 – 付息资金回报率ROCE

D．企业资金周转增值率 – 营业利润率

E．企业资金周转速度 – 资产周转率

F．企业盈亏放大器－杠杆比例　

G．企业环境成本－息税系数

H．企业产品增值效率－毛利率

3.2 成长性

A．企业与客户分享所创造价值增长速度－营收增长率

B．企业为股东保留的剩余价值增长速度－净利润增长率

C．企业现金利润增长速度－经营现金流增长率

D．企业获取社会资金规模增长速度－资产增长率
3.3　经营健康

A．企业与客户博弈平衡点－应收账款周转率

B．企业产品畅销程度－存货周转率

C．企业与供应商博弈平衡点－应付账款周转率

D．企业流动资金效率－净营运资本周转率

E．企业产能效率－固定资产周转率
3.4　财务健康
　　 A．企业举债水平－资产负债率
　　 B．企业偿债能力－流动／速动比率
　　 C．企业支付利息能力－利息保障倍数

D．企业偿付风险－经营现金流比短期借款

4. 活用财务报表刺探企业经济博弈情报
　 4.1善用参照标杆提取情报
　　 A．探测竞争能力－同行对标
　　 B．探测变化趋势－历史对标
　　 C．探测企业控制能力－预测对标
　　4.2 善用数学方法提取情报
　　 A．用数学方法从资产负债表推导现金流量表
　　 B．用数学方法从资产负债表推导利润表
　　 C．探测企业利润质量－现金获利指数