【课程对象】
1、政府的企业领导部门及各地方国资委政府官员；
2、企业董事长、总裁、总经理、财务总监、投资总监、风控总监、投融资负责人等中高层决策者；
3、银行、证券等金融机构的决策者及高级管理者；
4、投资公司、基金公司、金融投资中介服务机构的董事长、总裁等决策者。
【课程目标】
1、 掌握企业并购战略的业务安排，深刻理解并购的核心问题：公司价值的估计和交易安排的金融创新；
2、 学会并购理论和决策原理，掌握投资风险控制技术，了解投资财富传承投资策略；
3、 学习企业并购重组的方案设计和创新模式，掌握各种并购重组的估值方法与评估途径；
4、 识别并购重组中的风险，并进行有效的把控，掌握并购后文化因素的整合方法；
5、 学习国际上常见的反收购措施，掌握各类反收购策略；
6、 加深学员对于全球化和多元化投资理念的了解，帮助企业成功转型，优化投资商业模式。
【课程模块】
【1】 企业并购战略与目标洞察：
⑴ 2023转型期企业并购市场现状与趋势；
ü 并购市场现状
ü 政府并购政策
ü 外资企业在中国的并购
ü 中国企业的并购阶段
⑵ 并购“双刃剑”的核心问题；
⑶ 企业战略与并购的隐形战略；
⑷ 企业跨越式发展与并购战略选择；
⑸ 并购动因与目标洞察；
ü 国家政策限制下的突破
ü 总公司和区域性的战略
ü 行业市场与产品成本
ü 生产经营流程的优化
ü 销售与服务的策略
ü 优势和竞争力
ü 人才是企业经营的核心
【2】并购方法与交易策略：
⑴ 敌意收购与反收购；
⑵ 善意收购的艺术；
⑶ 杠杆收购；
⑷ MBO的创新；
⑸ 员工的持股计划；
⑹ 其他兼并、收购方式；
⑺ 中国特色的并购重组动因案例分析；
⑻ 战略选择与并购战略制定案例分析；
【3】并购准备与企业估值：
⑴ 2023并购市场的时机把握；
ü 市场环境-并购的最佳时机
ü 并购企业市场环境影响因素
ü 并购失败常见的因素分析
⑵ 如何选择目标企业；
ü 并购与服务：有针对性的制定策略
ü 选择目标并购企业的原则与技巧
ü 并购前的战略考虑要素
⑶ 如何做尽职调查；
ü 尽职调查的玄机
ü 对目标公司营运状况的调查
ü 对目标公司规章制度、有关契约及法律方面的调查
ü 对目标公司财务和会计问题的调查
ü 融资企业常用包装技巧
ü 投资可行性研究误区
⑷ 如何对目标企业进行估值；
ü 建立并购评估体系
ü 并购价值基础及评估途径
ü 实物资产与金融资产的定价机制
ü 关注企业无形能力
⑸ 案例分析；
ü 企业并购成功案例与失败案例分析
ü 有效的并购评估体系建设，确保投资的质量
ü 财务状况尽职调查与估值案例分析
【4】并购流程及重组整合
⑴ 如何设计企业并购方案；
ü 并购总体程序与核心内容
ü 并购的交易模式及其适用情况
ü 不同类型企业的交易结构如何设计
⑵ 交易谈判和合同签订；
ü 并购合同文件的准备与谈判技巧
ü 谈判之道，如何拿捏目标企业的心理
ü 投资协议框架、合同中关键条款风险条款的审核
ü 关于企业托管
ü 并购重组中的评估和相关会计问题
⑶ 并购后的整合与重组；
ü 资产重组模式与整合关键要素
ü 战略整合-被收购公司与收购公司保持战略一致
ü 组织整合-M型组织的优势
ü 资产整合-资产负债的全面整合
ü 人员整合-如何防止冲突
ü 业务整合-核心竞争力与渠道的整合
⑷ 不同并购重组交易类型案例分析；
ü 财务型收购
ü 战略整合-被收购公司与收购公司保持战略一致
ü 海外产业链收购\整合、境内资源整合
ü 境外上市公司要约收购及借壳上市
ü 上市前的重组：IPO前的私募与并购
⑸ 并购重组综合案例分析；
ü 市场环境-并购的最佳时机
ü 并购企业市场环境影响因素
ü 并购失败常见的因素分析
ü 并购谈判、跨文化整合、人力资源整合、流程整合的方法与经验案例分析
【5】并购交易的风险控制
⑴ 并购交易存在的风险点及管控要点；
⑵ 控制权比例与企业并购能力的分析评价；
⑶ 离岸红筹架构和返程投资问题；
⑷ 企业并购交易流程及风险分布和识别；
⑸ 确定环境下并购投资决策的问题及其风险管控机制；
⑹ 并购重组的核心财务问题；
⑺ 跨境并购复杂交易设计要点及风险点案例分析；
⑻ 并购后过渡期控制与整合要点分析；
⑼ 并购的税务处理与法律风险问题。
